MFC推荐冲压-“越南制造”发展与商机

文 | 台湾经济研究院研究九所·林祈昱

近年来越南经济情势表现亮眼，2018年越南平均每人国民所得 ( per capita GDP) 达2590美元，较2017年增加200美元，是2015年的1.23倍。越南政府正力推在 2020 年成为制造业强国的目标，工业领域进展迅速，制造与加工业成为越南经济成长的主要动能。不论是越南本地企业或是外商，均对越南总体经济之稳定具有信心，持续增加对于工业部门的投资。加上当前CPTPP（跨太平洋伙伴全面进步协议）、美中贸易战等国际趋势的变化，前往越南考察并完成租地设厂的外商，或是出资扩建越南工业区的厂商，皆有所增加。不过，虽然越南制造业的前景看好，但是目前越南当地仍欠缺完善的产业供应链，原材料、零部件、关键技术仰赖国外，消费者对“越南制造”品牌的信心也有待强化。因此，对于越南各地方对于越南制造、智能制造、再生能源奖励措施等相关政策与法令的了解，是完 善投资的重要步骤。

越南制造业成长强劲为经济注入 强心针 根据越南投资计划部外国投资局 的统计资料，2018 年越南总计吸引了354.6 亿美元的 外国直接投资（FDI）其中以制造与加工业吸引 165. 8 亿美 金居首，占 FDI 总量的 46 .7%。其 次为不动产业吸引了 66 亿美金（占 18.6％），第三则为批发零售业，吸引36.7 亿美金的 FDI，占 10.3％（图 1）。

根据越南统计总局（General Statistics Office, GSO）报告，越南2018年之GDP成长率达 7.08%，此系自2008年以来最高者，工业成长率更高达8.79%，占GDP之28%。 2019年前4个月，全越南商品进出口金额为 1568 亿美元，较2018年同 期成长8%。其中出口787亿美元， 成长5.8%，进口780亿美元，成长10.4%，进出口贸易顺差约7亿美元。 其中，手机、电话与零件仍占出口领先地位，创汇逾160亿美元。其次是计算机、电子产品和零件；再次为纺织品成 衣、机械设备、工具、零配件和皮鞋类等。又以木材与木制品出口价值涨幅达18%最高。

制造与加工业持续是越南经济成长之主要动能，2018年之工业生产指数 (The index of industrial production, IIP)成长率达10.2%。至2019年，越南制造业成长仍维持强劲，1月份制造与加工业已吸引11.9亿美金，占整体FDI的62.4％，仍高居首位（图2）。越南2019年第1季IIP成长9.2%，主要由加工业与制造业成长10.9%所推动。在全越南63个省份中，有59个省份的IIP皆有所成长，以清化省成长44.8%最多，主要是受益于清化省宜山 炼油化工（Nhà máy lọc dầu Nghi Sơn）于2018年的投产。

以地区别来看，2019年1月份越南吸引外资的前三大地区，以胡志明市最高（7.46 亿美金，占总外资的39.1％），其次为平阳省（2.4 亿美金，占总外资的12.5％），第三为海阳省（ 1.26 亿美金，占总外资的6.5％）。

越南制造，数位越南绿色能源带 动越南制造产业的发展

越南政府正力推在2020年成为制造业强国的目标。近来，越南政府对于机械、设备与生产技术的规范趋严， 于2019年6月15日实施第Decision No18/2019/QĐ-TTg决定，规定禁止进口10年以上过时、质量差、以及不安全的二手机械、设备与生产线技术。此外，也规范进口机械设备须符合越南 国家技术规范 (QCVN)、或越南国家标 准 (TCVN)、或7大工业国 (G7) 以及 韩国等对于使用安全、耗能、以及环保之要求。同时，二手机械至少需尚能生产原始设计产能或消耗能源之85%，方得进口，以及对于生产所需之原料、燃料、能源等，不得超出原始设计耗能之15%门坎。

近来越南对再生能源发展的需求提升，积极寻求外国投资资金发展再生能源市场。截至 2018 年底，再生能源计划的总容量占越南总发电量的2.1％， 投资者注册的太阳能发电量已超过1000万瓩，且有超过100项计划已签订电力购买协议（power purchase agreement）。依越南2015至2030年再生能源发展策略，目标是提升至2050年再生能源发电量占总发电量的42％。为实现此一目标，越南政府提供投资者一系列优惠措施，包括信贷准入、税收和地租减免，以及太阳能、风能、 生质能源电力收购制度（Feed-in-Tariff，FIT）的定价机制之应用。 同时，为了发展国内制造业供应链，

越南当局透过销售“越南制造”产品， 带动产业升级并创造就业，并推出各式 税务补贴及其他奖励措施；越南企业也纷纷与外国企业携手合作，跨足新领域， 推出电动机车、智能手机等“越南制造”产品。以越南不动产巨擘Vingroup集团为例，除了于 2019 年4月成立VinTech公司所属VinAI Research人工智能研究院，应用AI研究于处理图像、语言、人声、用户互动行为识 别等领域之外， Vingroup 也与美国Google和高通、及西班牙B等业者 结盟推出 Vsmart 智能手机。该集团旗下的 VinFast 已与德国宝马（BMW）、博世（Robert Bosch）及西门子合作，投资包括“Vinfast 汽车制造区”（Vinfast automobile manufacturing complex），总投资额达35兆越盾（约15亿美元）。其开发生产之电动机车

Klara，单次充电可骑达 80 公里。 对于外国企业的高新技术与配套工业措施，越南也加强吸纳。如 LG 于海防省投资的 Innitek Hải Phòng plant，总投资额达12亿美元。另外，越南中北部地区的义安河也积极推动日本投资，其领域涵盖机械制造、高级瓷砖、高新技术农业应用、畜牧和家禽肉 类加工、饲料生产等服务工业等。至 今，日本已是义安河最大的援助国，该 省现有来自日本的 7 个外国直接投资项目，投资总额 7269 万美元；该省并已有44项日本赞助的政府发展援助资金（ODA），投资总额逾6兆2600 亿越 盾。每年义安河有大量劳工赴日工作， 仅 2018 年就逾 4300 人，为义安河带 来可观的外汇收入。

区域整合与美中贸易战下，越南受惠？

国际大环境亦影响越南之经济成 长。越南国会于2018年11月12日通过跨太平洋伙伴全面进步协议（CPTPP）相关文件决议，并于2019年1月14日起正式生效。因CPTPP是新一代贸易协议，大多数领域的规定 严格，其影响力预期将比自由贸易协议（FTA）更为全面。越南参加 CPTPP 时提出消减近100% 的货品关税、公共采购、国有企业、允许劳工组成工会、环保问题与电子商务等相关承诺。 CPTPP生效时，可能在农产品、木材、纺织品、成衣等领域，产生较多纠纷。

美中贸易战的延烧，也连带影响了越南的经贸与产业发展。美国总统川普 面对美国长期 对中国大陆贸易逆差、 中国大陆透过并购外资企业窃取先进技 术、“中国制造 2025”等不公平的贸 易行为，开始对中国大陆采取一系列 的贸易制裁。2017 年 8 月美国针对中 国技术移转政策启动 301 条款调查，2018 年 3 月 22日川普总统签署“中国经济侵略备忘录”，指示美国贸易署针对中国大陆不公平贸易展开惩罚性关税 措施。2018 年 12 月，美国 G20 高峰 会上同意暂缓对 2000 亿美元产品的关 税税率提高至 25%；中国大陆则同意扩 大对美国农业、 工业及能源相关产品的 采购。2019 年 4 月第九轮中美经贸高 级别磋商，双方讨论了技术转让、知识 产权保护、非关税措施、服务业、农业、 贸易平衡、实施机制等协议文本，但至 今中美双边仍持续进行谈判。

因美、中互为对方之最大贸易伙伴， 其经贸易冲突对全球供应链之影响深 远。为避免美国政府对中国商品施加的 惩罚性关税，一些企业把供应链逐步自 中国大陆转移至越南，使越南成为美中 贸易战的受惠国之一。

越南工业区主管单位表示，美中贸 易战以来，出资扩建越南工业区的厂 商、前往越南考察并完成租地设厂的外 商皆有所增加。据越南投资计划部外国 投资局统计，2019 年 1 至 5 月，越南引进外资总额达 167.4 亿美元，成长69.1%，创下 4 年来新高；且投资越南的外资到位资金达 73 亿美元，年增7.8%。统计 2019 年 1 至 5 月，共有1363 项外商投资案获越南政府签发投资许可，金额达 64.6 亿美元；有 505 家已获许可的外商申请扩大投资规模， 增资总额为 26.3 亿美元；另有 3160家外商购买投资信托，出资约76.5 亿 美元。以投资地区与国别观察，排名第1为香港，投资金额达50.8亿美元；第2为韩国（26.2 亿美元）；第3为新加坡（20.9 亿美元）。对于台湾金属业者而言，因美国贸易保护政策更趋严峻，而中国市场则由于其内需市场进口需求呈现降温，加上 进口替代政策持续影响，故产业下游业 者逐渐呈现由中国大陆撤回至台湾或转 至越南极其它东南亚国家的趋势。

聚焦三大关键串联台越商机

原材料、零部件、关键技术仰赖国 外，是“越南制造”产业链的薄弱环节。

目前越南仍欠缺完善的产业供应链，未晋升成为制造强国，当地企业 仍仰赖进口国外零部件，截至 2019年4月底，越南大部分进口商品均激增，全越计算机、电子产品与零件商品 进口达158 亿美元，成长近二成。以Vingroup 集团跨足的 Vsmart 手机观 之，是与美国Google 和高通、西班牙 BQ 等业者结盟，技术仰赖外国制造商； 而Vingroup旗下的Klara 电动车，则 来自 20 家欧洲企业共组的集团协助。此外，越南长海汽车（Thaco）与韩国 LS Mtron 技术结盟，开始销售越南制 的农业机具，但大量设备零件仍仰赖进口。

成衣外资厂大量在越南设立，主要 系因 CPTPP 原产地规定，在越南生产 出口可享优惠关税。不过，原材料仍多 数仰赖进口，虽然纺织品出口与日俱增， 2018 年越南纺织成衣出口达 362 亿美元，其所需原材料约 210 亿美元皆仰赖 来自来自中国、韩国、印度的进口，致 使利润未能同步提升。

须逐步建立消费者对“越南制造” 品牌的信心

目前越南政府虽已提供特殊奖励措施给大企业，但是由于“越南制造”的电子产品、 汽机车产品，尚未普遍打入 越南消费者的市场，未来更应重视的是 如何加速把技术转移 给越南中小企业， 并协助越南当地制造商生产出优质产 品，提高市场能见度。

打造完善的品牌形象，提升民众的 购买意愿，建立消费者的信心，乃是关键的下一步。据 Brand Finance 组织公布的 2018年全世界最有价值国家品 牌百强排行榜示，“Vietnam” 品牌 价值为2350亿美元，居第 43位。目前越南工商部正在制定至2030年新阶段及至 2045 年愿景的越南国家品牌计 划提案草案，透过产品品牌推广国家形 象和国家品牌的计划，目的是打造和推 广越南具优质产品和服务的国家形象，为越南企业在国内乃至国际市场上提升 知名度与竞争力。此外， 除了越南企业 自身必须加强投资革新技术外，越南政 府对于走私品、仿冒品的防制成效，也 是培植越南本地优质国货的关键，继而 生产多种新产品，拓展外国市场。

需强化对于越南相关政策与法令 的了解 完善投资评估

虽然目前越南的再生能源市场、智 慧制 造市场正在形成，但仍处于不稳 定阶段。举例来说，虽然越南希望促进 投资，但仍没有为再生能源计划制定长 期的政府电力收购制度，导致外国投资 者降低投资越南太阳能和风能计划的意 愿。另一个例子，是 CPTPP的区域整合、 美中贸易战等国际情势，虽然 可能在短 期内产生外资转向越南和东南亚国家的 趋势，越南或许可从中获利，但若不做好投资评估，长期而言未必受惠。因此，向越南的地方政府、省级政府、工业区主管单位等，充分了解该地